Cae Wall Street y el principal banco hipotecario de EEUU advierte que la crisis se agravará - Reserva Federal y FMI piden "tranquilidad":

Temen recesión mundial

IAR Noticias, 11/08/07

Mientras Wall Street y las bolsas asiáticas y europeas volvían a derrumbarse este viernes, y el principal banco hipotecario de EEUU advertía que la crisis continuaría, la Reserva Federal (Fed) y el FMI intentaban  tranquilizar a los mercados financieros en medio de la crisis del sector hipotecario estadounidense, que sacude las plazas bursátiles mundiales. Se teme que si esta crisis persiste se desencadene una recesión mundial.

Los índices de acciones líderes de Estados Unidos cayeron el viernes debido a las amenazas de las pérdidas relacionadas con deudas de alto riesgo, y en medio de los intentos de la Reserva Federal por calmar los nervios sobre la estabilidad del sistema financiero.

En el último día de una semana de cambios violentos, el índice compuesto Nasdaq finalizó en baja, mientras el S&P 500 cerró con pequeños cambios.

Según el último dato disponible, el promedio industrial Dow Jones bajó 31,14 puntos, o un 0,23 por ciento, a 13.239,54 unidades. El Standard & Poor's 500 subió 0,55 puntos, o un 0,04 por ciento, a 1.453,64 unidades.

El índice compuesto Nasdaq bajó 11,60 puntos, o un 0,45 por ciento, a 2.544,89 unidades.

"La Reserva Federal suministra a los mercados la liquidez necesaria para facilitar el funcionamiento armonioso de los mercados financieros" y "suministrará las reservas necesarias" para permitir que las transacciones continúen, indicó el banco central estadounidense en un comunicado.

"En las circunstancias actuales, los organismos de crédito pueden sufrir necesidades de financiamiento superiores a lo habitual debido a perturbaciones en el mercado crediticio y en el de dinero", añadió.

Poniendo en práctica estas intenciones, la Fed procedió el viernes a una segunda inyección de recursos, por un monto de 16.000 millones de dólares y otro de 3.000 millones, tras un primer aporte de 19.000 millones en la mañana.

En tanto, el banco hipotecario estadounidense Countrywide Financial advirtió de que la actual crisis de liquidez en los mercados derivada del pinchazo inmobiliario en Estados Unidos y su contagio al sector de créditos hipotecarios se mantendrá en el corto plazo o "incluso podría empeorar", lo que provocará una reducción de sus márgenes y un aumento de los costes de los créditos.

De este modo, la mayor entidad hipotecaria del país alertó en un comunicado registrado en la Comisión Reguladora del Mercado estadounidense (SEC por sus siglas en inglés) de que en el corto plazo los precios de la vivienda en Estados Unidos se estancarán o mantendrán su tendencia a la baja, lo que trasladará presión al volumen de préstamos hipotecarios.

Asimismo, la firma radicada en Calabasas pronostica un incremento en el número de impagos y de ejecuciones hipotecarias y un endurecimiento de las condiciones legales para los préstamos, así como una continuación en las dificultades del mercado secundario de hipotecas y de capitales.

La entidad financiera multiplicó por 3,5 sus provisiones para préstamos fallidos, hasta 444,8 millones de dólares (325 millones de euros),

Los corredores señalaron el viernes que el gendarme de la bolsa estadounidense (SEC) decidió abrir una investigación en los cinco mayores bancos estadounidenses a fin de evaluar sus pérdidas potenciales ligadas a esta crisis de los créditos hipotecarios a riesgo ("subprime"), que agita a los mercados desde hace unas semanas, según el Wall Street Journal.

Para calmar la crisis, la Reserva Federal ha utilizado ya desde el jueves el canal clásico de operaciones overnight (de un día para otro), una técnica de inyección de liquidez bajo la forma de préstamos con garantía de bonos, que permite actuar a muy corto plazo.

Antes de los 38.000 millones de dólares aportados el viernes a los mercados, la Fed había inyectado 24.000 millones el jueves. En épocas normales, estas operaciones giran alrededor de 5.000 a 10.000 millones de dólares por día.

Esta movida de la Fed "puede retirar parte de la presión", estimó Michael Malone de Cowen and Co.

El viernes, el Banco Central Europeo (BCE) inyectó 61.050 millones de euros en el circuito monetario de la zona del euro, después de 94.800 millones el jueves. Por su parte, el Banco de Japón destinó el viernes a ese mismo fin un billón de yenes (6.250 millones de euros) en el circuito monetario y el Banco de Canadá 1.400 millones de dólares estadounidenses.

Además, el  Fondo Monetario Internacional, tratando de infundir "tranquilidad" , describió la volatilidad actual de los mercados financieros globales como "manejable", a pesar de la caída continua de los precios de las acciones en las pizarras de todo el mundo.

En un comunicado, el FMI dijo que los cimientos del crecimiento global sostenido siguen en su lugar.

Pero miles de millones de dólares se esfumaron en el segundo día de caída continuada de los mercados internacionales.

Se teme que si esta crisis persiste se desencadene una recesión mundial, a pesar de que el presidente de EEUU, George W. Bush, insistió recientemente en que la economía estadounidense permanece sólida.

Según recordó el mandatario, la tasa de empleo es alta, los salarios crecen y la inflación sigue baja.

De todos modos, los mercados mundiales están preocupados ya que los acreedores estadounidenses padecen el default de los préstamos de alto riesgo, debido al alza de los tipos de interés.

Por ello, los bancos han comenzado a cobrar mucho más por el dinero que se prestan entre ellos, indicando que están dispuestos a limitar su riesgo.

Segundo día de fuertes pérdidas

Caen bolsas europeas y asiáticas y hay temor a una crisis crediticia global

IAR Noticias, 10/08/07

A pesar de que bancos centrales de varios países intervinieron en los mercados monetarios para tratar de impedir que los continuos problemas hipotecarios en EEUU se conviertan en una crisis financiera global, fuertes perdidas y caídas se registran este viernes en los mercados asiáticos y europeos por temor a una crisis crediticia mundial generalizada.

La Bolsa española abrió el viernes con fuertes  pérdidas por el temor a una crisis crediticia global en toda regla, con lo que el principal indicador del mercado, el Ibex–35, cedía el 1,56% nada más empezar la sesión.

Las bolsas europeas caían en las primeras operaciones del viernes y ampliaban el descenso del día anterior por preocupaciones sobre el deterioro del sector hipotecario estadounidense.

Por otra parte, los principales mercados de renta variable europea han abierto también con grandes retrocesos. En concreto, a las 9:05 horas, el índice alemán Dax desciende un 1,71% hasta los 7.326,41 enteros, el selectivo París Cac–40 resta un 1,79% hasta los 5.524,33 puntos, y el indicador de Londres Ftse 100 baja un 1,79% hasta los 6.159,10 puntos.

Por otro lado, la bolsa de Tokio ha registrado hoy importantes pérdidas arrastrada por el desplome de las plazas europeas y de Wall Street, ante el temor de una crisis financiera en EEUU por la morosidad inmobiliaria.

El selectivo Nikkei de Japón cayó 406,5 puntos (2,4%) a 16.764,1. Mientras el FTSE 100 de la Bolsa de Londres y el Cac–40 francés descendieron un 2% y 1,83% respectivamente en la apertura y el Dax de Frankfurt restó otro 1,9%.

El día anterior el FTSE cayó cerca de un 2% y el Dow Jones de Nueva York terminó un 2,8% más bajo.

El Banco Central de Japón inyectó más de US$8.000 millones en los mercados después de la caída de las acciones Tokio mientras que el Banco de Reservas de Australia también intervino cuando la bolsa de valores cayó en un porcentaje similar al japonés en el inicio de las transacciones.

Las instituciones financieras a ambos lados del Atlántico temen que la crisis se extienda.

Este jueves, el Banco Central Europeo volcó unos US$120.000 millones, su mayor intervención en el mercado monetario desde los ataques del 11 de septiembre de 2001.

El dinero se puso a disposición en forma de créditos a los bancos comerciales, luego de que el francés BNP Paribas suspendiera inversiones por US$2.700 millones por temores a las consecuencias de los problemas en el sector estadounidense de las hipotecas "subprime".

Las instituciones financieras a ambos lados del Atlántico han sido golpeadas por el default de muchos deudores estadounidenses que no están al día con los pagos de sus hipotecas.

La crisis ha sacudido los precios de las acciones en EE.UU, mientras el presidente George W. Bush insiste en que los cimientos de la economía estadounidense permanecen sólidos.

Según recordó el mandatario, la tasa de empleo es alta, los salarios crecen y la inflación sigue baja.

Pero los acreedores estadounidenses padecen el default de los préstamos de alto riesgo y se teme que las repercusiones financieras de la crisis atraviesen el océano.

El Banco Central Europeo describió la operación de este jueves como una "afinación" del mercado bancario, pero representa la mayor intervención del banco en el sector desde los días posteriores a los ataques de 2001.

"Se teme que a largo plazo que estas cuestiones de liquidez se extiendan a la economía global", dijo a la agencia de prensa de Dow Jones Ciaran O'Hagan, analista de Societe Generale.

"Estamos en un período de depresión global y durará un tiempo, por lo menos hasta que tengamos una mejor idea sobre el daño causado por el sector de hipotecas de riesgo", expresó Jacques Tissier, gestor de fondos de Stratege Finance en París.

Según The Wall Street Journal, en el mercado accionario, los inversionistas se deshicieron de acciones en industrias cuyo desempeño está ligado a los ciclos de la economía, como las compañías energéticas, industriales y de commodities. Hasta ahora, esos sectores se encontraban entre los líderes del mercado, una señal de que los inversionistas creen ahora que la economía se desacelerará.

Robert Wood, del Economist Intelligence Unit, ve en la caída de las bolsas  sólo una especie de "corrección" de los mercados y afirma que se espera que se presenten aún más eventos de volatilidad de esta naturaleza.

"Todo el mundo está atento a esta ola de liquidez que ha inflado todas las bolsas con bienes raíces, inversiones en materias primas, ¿a dónde va esta burbuja global?, ¿es junio el comienzo del drenado de esa liquidez? Es demasiado temprano para concluir eso", afirma el experto citado por la BBC.